هل يمكن في كوت ديفوار أن يدّخر المرء أو يموّل منزلاً أو تجارة دون فائدة، وفق إطار قانوني؟ نعم: منذ عام 2018، أعطى البنك المركزي لدول غرب أفريقيا (BCEAO) إطاراً محدداً للتمويل الإسلامي في الدول الثماني لاتحاد UEMOA.
ما يقوله البنك المركزي لدول غرب أفريقيا (BCEAO)
تُنظّم أربع تعليمات صادرة عام 2018 هذا النشاط، للبنوك وللتمويل الأصغر. والمبدأ بسيط: يجوز مزاولة كل عملية مصرفية، بشرط الالتزام بمبادئ وقواعد التمويل الإسلامي (التعليمة 004-05-2018، المادة 2).
يجب أن تملك كل مؤسسة هيئة رقابة شرعية داخلية : لا يُعرض أي منتج دون شهادة مطابقة له (المادة 3).
العقود المسموح بها
- المرابحة : يشتري البنك السلعة (سيارة، معدات، منزل) ويبيعها لك بهامش ربح معلوم مسبقاً. هامش ربح معلوم مسبقاً. تصبح مالكاً للسلعة فوراً وتدفع على عدة أقساط. إذا دفعت مبكراً، فلا يحق لك المطالبة بتخفيض؛ وإذا مدّ البنك جدول السداد، فلا يحق له رفع السعر.
- الإجارة : يشتري البنك السلعة ويؤجرها لك، مع خيار التملك في النهاية أو بدونه.
- الاستصناع : تمويل سلعة تُصنع أو تُبنى.
- سلام : شراء مدفوع مسبقاً لمحصول زراعي أو بضاعة تُسلَّم لاحقاً، وهو مفيد للزراعة.
- المضاربة : يقدم البنك رأس المال، وأنت تدير المشروع؛ و تُقتسم الأرباح وفق مفتاح محدد مسبقاً، و تتحمل البنك الخسائر إذا لم ترتكب أي خطأ أو تقصير.
- المشاركة : البنك وأنت شريكان في مشروع؛ الأرباح مقسمة وفق مفتاح متفق عليه.
وماذا عن الادخار؟
أما حسابات الاستثمار فتُدرّ عائداً وفق النتائج الفعلية: توضح BCEAO أن عائدها لا يمكن ضمانه مسبقاً، وقد يكون موجباً أو سالباً (ملحق، المادة 14). وهذا هو الفرق عن الدفتر التقليدي: لا فائدة ثابتة، بل تقاسم للنتيجة.
الصكوك: البديل عن السندات
مزود صكوك هو سند ملكية لأصل أو نشاط مشروع؛ والدخل يأتي من هذا الأصل (إيجار أو ربح)، لا من فائدة. وال لائحة UEMOA رقم 10/2022، ساري المفعول منذ عام 2023، وتنظم هذه السندات في السوق المالية الإقليمية.
كانت كوت ديفوار رائدة: أطلقت أول صكوك بقيمة 150 مليار فرنك CFA أُطلقت عام 2015 لمدة خمس سنوات، واكتتب فيها ما يقارب النصف خارج الاتحاد، ثم أُطلقت صكوك ثانية بقيمة 150 مليار في عام 2016. وفي أكتوبر 2016 أدرجت البورصة الإقليمية BRVM خمسة صكوك من كوت ديفوار والسنغال وتوغو، بقيمة 766 مليار فرنك CFA ، فأصبحت أول مركز إفريقي للصكوك.
أين وصلنا؟
وفقاً للتقرير السنوي لعام 2025 الصادر عن BCEAO، يضم الاتحاد 21 مؤسسة مالية إسلامية معتمدة، مقابل اثنتين في عام 2018، البنوك والتمويل الأصغر مجتمعين.
في ساحل العاج، تضم القائمة الرسمية للبنك المركزي لدول غرب أفريقيا (BCEAO) في 31 ديسمبر 2025، 29 بنكًا معتمدًا؛ ولا واحد منها بنك إسلامي بالكامل. في الاتحاد، البنكان الإسلاميان بالكامل هما بنك السنغال الإسلامي وبنك النيجر الإسلامي. يمر العرض الإيفواري إذن عبر نوافذ إسلامية داخل البنوك التقليدية، وعبر التمويل الأصغر الإسلامي، المفتوح في ساحل العاج. قائمة البنك المركزي لا تميزها: اسأل بنكك مباشرة.
هذا هو الطريق الذي كان يوصي به صندوق النقد الدولي منذ عام 2014 في أفريقيا جنوب الصحراء: البدء بنوافذ إسلامية في البنوك القائمة وبالصكوك، ثم تكييف الرقابة لاستقبال بنوك إسلامية بالكامل. و البنك الدولي و البنك الإسلامي للتنمية يرون في التمويل الإسلامي وسيلة لمكافحة الفقر ولتحقيق الشمول المالي (التقرير العالمي لعام 2016).
قبل أن تفتح حسابًا، تحقق من أن المؤسسة معتمدة في القائمة الرسمية لبنك الدول الأفريقية الغربية المركزي (BCEAO)، واطلب الاطلاع على شهادة هيئة الرقابة الشرعية لديها بشأن المنتج المعروض. ولمعرفة ما إذا كان المنتج مناسبًا لوضعك، تحدث مع إمامك.